在市场风云变幻的时期，银行一季度年报相继披露。在其他银行漂亮的业绩增速面前，国有银行的光辉很容易被人们逐渐遗忘。其中建设银行居然仅有3%的营业收入增长，莫名就给人一种大象飞不起来的感觉。
但其实，长期的投资者不应该只关注短期的、基本面的表现，更应该重视一些长远的因素。
排列五个国有银行需要包括：资本充足率、净息差、坏账损失、收入成本比等几个长期核心经营指标。
这些指标是如何具体作用在银行身上的呢？
我们首先要对银行有一个简单的了解：银行就是拿一些客户的钱借给有需求的人，从中获取微薄的息差。然后通过十多倍的杠杠把看似微薄的息差放大，从而得到利润。当然，借出去的钱总会有收不回的情况，这些债务最终会形成坏账走向核销。
所以根据这几个核心指标，就能判断银行是否优秀。
一、资本充足率资本充足率是银行最重要的内容。可以说，银行的经营都是围绕资本充足率展开的。银行的信贷资产会根据一定的风险权重计算风险加权资产。银行的资产与风险加权资产的比值就得出资本充足率。rorwa，指的是银行使用净利润自我补充资本充足率的能力。
假如银行风险加权资产夸张过快，就会导致资本充足率不足。同样的，这个指标越高，说明银行自我补充资本的能力越高，实力就越强。根据数据显示，五大国有银行中，建设银行该指标是最高的。
简单介绍一下资本充足率的运作模式是：“利润补充资本，提高资本充足率，扩大风险加权资产规模获得更多利润，更多利润补充资本，继续提高资本充足率”如此循环。
如果规模扩大太快，利润补充资本的速度跟不上，就需要再融资。其中核心一级资本主要通过普通股来补充，补充之后会瓜分股东权益。一级和二级资本的补充可以使用一些固定收益类的工具进行。为了不被新来的股东稀释权益，rorwa衡量银行自我补充资本充足率的能力就尤为重要。
五大银行rorwa的排序为：建设银行1.86％，工商银行1.73％、农业银行1.48％、中国银行1.40％、交通银行1.29。在此基础上，核心一级资本充足率的排序相同。
此外，银行内部评级法可以根据资产实际损失量和损失率计算出不同的风险加权权重，这和一刀切的权重法是两个概念。
中国比较大的银行的风险加权资产和总资产比值情况
银行的风险加权资产的结构不同，就会造成“风险加权资产/总资产”的不同，这个比值越低，对银行而言就越是优势。从上图我们可以看到，建设银行在五大银行里是最低的，连银行之王招商银行都没有建设银行低。
再者，通过银行的“跨境业务、规模、相互关联性、可替代性和金融机构基础设施、复杂性”五个方面，会判定银行是否达到全球系统重要性银行标准。假如标准达到，就会被纳入全球系统重要性银行。
二、净息差与成本收入比从净息差进行排行，可以排列出：农业银行2.33％、建设银行2.31％、工商银行2.30％、中国银行1.90％、交通银行1.51％。
但值得注意的是，农业银行的收入成本比高达31.27%，远远高于其它四大银行。如果把农业银行的成本收入比调整到工商银行同等的23.91%，农业银行业务管理费大约可以节省440亿。
建设银行2018年的核销是438.79亿。而农业银行的管理成本就足够核销建设银行一年的坏账。如果把这部分管理费成本加入到负债利率上面去，农业银行1.62％的负债端利率就会达到1.85％！
使用成本收入比去修正这个排名的结果就是：工商银行和建设银行不分仲伯，之后就是农业银行、中国银行、交通银行。
三、资产质量银行比较重要的是资产。其中又分为：逾期贷款、大于90天不良贷款、核销量、五级分类、不良贷款行业分类等类型。由于是国有银行间的对比，就只对比逾期贷款和90天不良贷款率：
可以看到，逾期贷款：建设银行1.28％、农业银行1.70％、工商银行1.75％、交通银行1.83％、中国银行1.87％；
90天不良贷款率：建设银行0.88％、农业银行1.03％、中国银行1.15％、工商银行1.16％、交通银行1.30％。
从上述对比可见，建设银行核销的不良贷款是最少的。因此从资产质量角度来看，建设银行是最好的这个说法绝对没问题。
四、关于分红问题一般在这个问题上，人们都习惯性用股息率作为衡量很红的标准。但是在衡量分红能力的情况下，我们应该使用的是每股净资产派现率，作为计算这个公司分红能力的标准。
每股资产派现率=每股派现/每股净资产
按照这个算法可以得出：招商银行4.68％、交通银行4.07％、建设银行4.00％、工商银行3.98％、农业银行3.83％、中国银行3.58％、兴业银行3.26％。
综上所述给予五大银行综合性能排位就是：
1．建设银行、2．工商银行、3．农业银行、4．中国银行、5．交通银行。

---